يتحدد سعر الصرف بين عملتين عبر التفاعل بين عدد كبير من المتغيرات المختلفة. بعض المتغيرات لها تأثير أكبر على تحديد أسعار العملات من المتغيرات الأخرى. أحد هذه المتغيرات هو سعر الفائدة.
بشكل عام، تؤثر التغييرات في سعر الفائدة بشكل هائل وخاصةً على قيمة جميع العملات. والواقع أن جميع أزمات العملات الرئيسية قد سبقها دائمًا تغيّر كبير في أسعار الفائدة. بالإضافة إلى ذلك، هناك بعض العملات مثل اليورو/ الدولار التي تكون دائمًا حساسة وعرضة لتغيرات أسعار الفائدة. في هذه المقالة، سنفهم سبب تأثير تغيرات أسعار الفائدة على سوق الفوركس.
يتضح لنا من النقاط المذكورة أعلاه، أنّ هناك علاقة حتمية ومباشرة بين أسعار الفائدة السائدة في أي اقتصاد معيّن وبين قيمة العملة المرتبطة بذلك الاقتصاد. لذلك، إذا رفعت الحكومة الصينية سعر الفائدة، فمن المرجح أن تشهد قيمة اليوان (عملة الصين الرسمية) ارتفاعًا. وذلك لأن المستثمرين من جميع أنحاء العالم سوف يسارعون إلى إيقاف أموالهم في البنوك الصينية مما يخلق طلبًا كبيرًا على اليوان في هذه العملية.
ومع ذلك، فإن أسعار الفائدة المرتفعة تدفع قيمة العملة إلى الارتفاع حتى نقطة معينة. وبعدها تبدأ الشركات في ملاحظة أنه من غير الممكن جمع الأموال بهذه التكاليف المرتفعة.
ويكمن التحدي الحقيقي في تقدير النقطة التي تتوقف عندها أسعار الفائدة المرتفعة عن جذب المستثمرين الأجانب والبدء في تثبيط الشركات المحلية.
لقد ناقشنا أسعار الفائدة الرمزية في النقاط المذكورة أعلاه. ومع ذلك، في الواقع، فإنّ سعر الفائدة الحقيقي هو الذي يحرك الأسواق يسبب تقلبات في أسعار العملات وليس السعر الرمزي.
على سبيل المثال، لنفترض أن دولة ما رفعت سعر الفائدة إلى ١٠٪ في وقتٍ تعاني البلاد من تضخم بنسبة ٩٪، عندها سيكون سعر الفائدة الحقيقي 1٪ فقط ولن تشهد الدولة ارتفاعًا في عملتها على الرغم من الحقيقة التي تُظهر أن لديها معدل فائدة مرتفع.
لا يتم نشر أسعار الفائدة الحقيقية ولا توجد أرقام دقيقة تُظهر ذلك. لذلك يتعين على المستثمرين تقدير سعر الفائدة الحقيقي. ومع ذلك، يقوم السوق بعمل جيد في هذا السياق من خلال سجل تجريبي واضح تمامًا. وقد اجتذبت البلدان التي كانت أسعار الفائدة الحقيقية مرتفعة في الماضي استثمارات عالية، وبالتالي شهدت ارتفاعا في قيمة عملتها.
ومع ذلك، لا يمكن خلق بيئة أسعار فائدة عالية بشكل غير حقيقي ما لم يكن هناك عدد كافٍ من المقترضين في الاقتصاد الذين يمكنهم توزيع هذه الأموال المقترضة بشكل مربح بتكاليف عالية للأغراض الإنتاجية وبالتالي تحقيق عائد أعلى!
هناك شيء آخر يجب وضعه في الاعتبار وهو حقيقة الأسواق التي تأخذ في الاعتبار أيضًا الاحتمالات المستقبلية عند تحديد الأسعار. لذلك، فإن أسعار العملات السائدة في سوق الفوركس لا تعكس فقط بيئة أسعار الفائدة الموجودة في البلاد في أي لحظة، ولكنها تعكس أيضًا إمكانية حدوث تغييرات في أسعار الفائدة في المستقبل.
فعلى سبيل المثال، إذا كان هناك احتمال أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في المستقبل، فمن المرجح أن القيمة النقدية لهذا الاحتمال يتم تسعيرها بالفعل إلى الدولار.
إن التفاعل بين أسعار الفائدة وأسعار الصرف معقد ويمكن أن يؤدي إلى عدة نتائج. ومع ذلك، فإن النسخة المبسطة تعني ارتباطًا مباشرًا حتى يتم الوصول إلى السقف وبعد نقطة التحول تلك، فإن الارتفاع يخلق تأثيرًا سلبيًا.
في حين أنه قد يكون من الصعب استيعاب كل هذه الأشياء للعديد من التجار المبتدئين، فمن الضروري أن نفهم ما ذكر أعلاه من أجل إجراء تداولات أفضل بناءً على أوضاع السوق العالمية. المتداولون الخبراء في التمويل هو مثال جيد لهذه الجوانب وهو قادرين على التقاط اتجاهات السوق العالمية وحساب نقاط دخول دقيقة إلى السوق بمساعدة تقنية الذكاء الصناعي عين الصقر للتداول ممّا يسمح لنا بإنتاج عوائد عالية لجميع مستثمرين. دعونا نعتني بالتقنية الاستثمارية الصعبة والمعقدة أثناء الجلوس ومشاهدة أصولك تنمو. استثمر مع فولو فايننس اليوم!
